Llei 24/2022, del 30 de juny, de la representació digital d'actius mitjançant l'ús de la criptografia i de la tecnologia de llibre registre distribuït i blockchain

Finalment, l’organisme rector establirà mesures a fi de gestionar adequadament els riscos als quals estiguin exposats, aplicant mecanismes i sistemes de contingència que permetin identificar tots els riscos significatius que comprometin el seu funcionament i establir mesures eficaces per atenuar-los. Addicionalment, hauran d’adoptar mecanismes eficaços per facilitar la conclusió eficient i puntual de les operacions executades d’acord amb els seus sistemes.

L’autoritat tutelar de l’activitat de la representació digital d’actius és l’Autoritat Financera Andorrana.

A més de les facultats que té com a pròpies, derivades de la Llei 10/2013, del 23 de maig, de l’Institut Nacional Andorrà de Finances, disposarà de totes aquelles que siguin necessàries a fi de monitoritzar, inspeccionar, controlar, supervisar i sancionar l’activitat objecte d’aquesta Llei, així com qualsevol altra que per delegació es pugui desenvolupar en el futur.

L’Autoritat Financera Andorrana podrà exigir als emissors, oferents o persones que demanin qualsevol llicència d’activitat d’emissió d’actius digitals i a les persones que les controlin o que siguin controlades per elles, als auditors, programadors o serveis auxiliars, a les persones que les comercialitzin i a qualsevol de les persones esmentades en l’article 9.2.1, en tant que són activitats subjectes a llicència:

Tanmateix, l’Autoritat Financera Andorrana podrà suspendre, temporalment o definitiva, o prohibir una oferta d’emissió d’actius digitals cada cop que descobreixi o tingui la sospita fonamentada de violació de qualsevol disposició d’aquesta Llei, sol·licitant l’empara judicial si fos necessari.

L’Autoritat Financera Andorrana podrà fer públic, mitjançant el registre especial d’actius virtuals i el Butlletí Oficial del Principat d’Andorra, el fet que un emissor no compleix amb les seves obligacions.

Addicionalment, a fi de donar compliment a les seves funcions, podrà demanar auxili administratiu a les altres administracions públiques, tant del Principat d’Andorra com estrangeres, per verificar, autoritzar, monitoritzar, controlar i sancionar aquells partícips que vulguin desenvolupar una activitat de representació digital d’actius al Principat d’Andorra. D’acord amb els principis de cooperació i col·laboració, el Govern d’Andorra i els seus ministeris hauran de facilitar a l’Autoritat Financera Andorrana la informació que necessiti i també hauran de prestar, en l’àmbit propi, la cooperació i assistència actives que aquesta pogués demanar per a l’eficaç exercici de les competències que li atribueix aquesta Llei. A aquests efectes, l’Autoritat Financera Andorrana pot sol·licitar totes les dades, documents o mitjans probatoris que es trobin a la disposició del ministeri competent, i requerir la seva assistència per al millor exercici de les funcions.

Les resolucions de l’Autoritat Financera Andorrana s’entendran concedides a una sola entitat com a activitat principal, seran motivades i podran incloure limitacions i condicionants, fins i tot limitacions de transferibilitat dels tokens reservats als emissors durant un període màxim de temps de vint-i-quatre mesos des del tancament oficial de l’emissió o fins que el projecte tingui beneficis, allò que primer es produeixi, si així ho considera escaient.

L’Autoritat Financera Andorrana vetllarà perquè les reserves dels actius que s’utilitzin com a subjacent o col·lateral dels stablecoins siguin invertides en actius líquids i segurs, perquè aquests siguin de valor superior al de l’emissió dels tokens, perquè estiguin totalment segregats del balanç de l’emissor, perquè siguin de lliure disposició i perquè no tinguin cap tipus de càrrega com ara una penyora, hipoteca, embargament, etc., durant la seva vigència. Aquests actius o fons hauran de ser dipositats en custòdia en institucions bancàries de la zona euro, i si l’emissió es fa al Principat d’Andorra, en institucions bancàries del Principat d’Andorra.

Anualment l’emissor haurà de remetre a l’Autoritat Financera Andorrana l’informe independent d’auditoria dels actius o fons que es tinguin com a col·lateral, reserva o subjacent, que haurà de fer-se pública amb menció especial del valor dels actius o fons i del nombre de stablecoins emesos i dels que hi hagi en circulació.

Quan els actius digitals hagin estat admesos a cotització en un mercat organitzat o en una plataforma de compravenda dins del Principat d’Andorra, l’Autoritat Financera Andorrana tindrà addicionalment les facultats següents:

L’Autoritat Financera Andorrana serà l’òrgan competent per requerir, avaluar, registrar, autoritzar, monitoritzar i controlar les ofertes d’actius digitals que hagin estat emeses en altres jurisdiccions que no siguin la del Principat d’Andorra i que vulguin ésser comercialitzades o negociades en plataformes de compravenda autoritzades en la seva jurisdicció.

L’abús de mercat consisteix en l’ús d’informació privilegiada i la manipulació de mercat.

Es considera ús d’informació privilegiada la informació de caràcter concret, que no s’hagi fet pública i que es refereixi directament o indirecta a un o diversos emissors d’actius digitals, i que, si es fa pública, podria influir de manera apreciable sobre la cotització o el preu d’aquests actius digitals o sobre la cotització o el preu dels actius digitals derivats relacionats amb ells.

No es considera ús d’informació privilegiada quan aquell que se’n beneficia desconeix que l’origen de la informació és intern i no actua de mala fe.

Es considera manipulació del mercat, l’ús abusiu d’estratègies o tècniques per modificar el preu o la cotització d’un actiu digital, així com incitar o recomanar l’ús d’aquestes tècniques per a la mateixa finalitat.

Qualsevol titular d’una autorització d’un actiu digital ha de tenir a les seves dependències aquells sistemes i protocols per detectar de forma efectiva aquestes males pràctiques i comunicar-ho immediatament a l’autoritat reguladora.

Són infraccions susceptibles de sanció en els termes establerts en aquesta Llei les accions o omissions dels subjectes, autors i responsables que vulnerin les disposicions legals d’observança obligatòria.

Les sancions que estableix aquesta Llei són d’aplicació sense perjudici de les responsabilitats penals que es poguessin derivar dels fets presumptament constitutius d’infracció d’acord amb la legislació penal. Quan les infraccions comeses puguin ser constitutives de delicte o falta, l’autoritat reguladora n’informarà immediatament l’autoritat judicial o la fiscalia.

L’autoritat reguladora tramitarà un expedient sancionador al titular o oferent que cometi qualsevol de les infraccions previstes en aquest capítol.

Són infraccions molt greus les infraccions que afecten substancialment la solvència, la liquiditat i l’estabilitat dels actius digitals o que vulneren la legitimitat operativa i la reputació de l’ecosistema dels actius digitals i la tecnologia de registres distribuïts.

Constitueixen infraccions molt greus:

Són infraccions greus les infraccions que afecten la solvència, la liquiditat i l’estabilitat dels actius virtuals, que no impliquen una infracció molt greu, i les infraccions que dificulten conèixer la situació real de l’actiu digital.

Constitueixen infraccions greus:

Constitueixen infraccions lleus els incompliments d’obligacions o prohibicions establertes a la normativa vigent, incloent qualsevol norma que dicti l’AFA, i que són d’observança obligatòria pels titulars de qualsevol autorització sobre actius digitals i els seus serveis, que no constitueixin una infracció greu o molt greu d’acord amb el que disposen els dos apartats anteriors.

Així mateix, constitueixen infraccions lleus els incompliments de pagament, en el termini estipulat, de qualsevol taxa que, d’acord amb la normativa vigent, s’hagi de satisfer a l’autoritat reguladora.

Les sancions que resulten de cada procediment s’estableixen d’acord amb la qualificació de les infraccions.

A fi de valorar l’import de la sanció, es tindran en compte els següents criteris:

Les infraccions molt greus se sancionen amb:

Les infraccions greus se sancionen amb:

Les infraccions lleus se sancionen amb:

Quan el benefici obtingut com a conseqüència dels actes o omissions en què consisteixi la infracció sigui ponderable, el límit superior de la multa prevista a la lletra a) dels tres apartats precedents s’amplia fins al doble del referit benefici, si aquesta xifra és superior a aquell límit.

En aplicació dels punts 3, 4 i 5 precedents, les sancions dels diversos apartats de cada punt es poden imposar acumulativament.

Les sancions administratives podran ser recorregudes d’acord amb el Codi de l’Administració i les normes aplicables al sistema financer.

Un cop hagin adquirit fermesa, es publicarà el seu contingut a la web de l’AFA, amb indicació de la identitat de l’infractor i la naturalesa de la infracció amb la corresponent sanció o mesures addicionals a l’infractor.

L’activitat de mineria de criptomonedes no estarà subjecta a l’impost general indirecte (IGI), en tant que no es realitzi de forma onerosa i no existeixi entre qui efectua la prestació i el seu destinatari una relació jurídica en el marc de la qual s’intercanviïn prestacions recíproques i la retribució percebuda per qui efectua la prestació constitueixi el contravalor efectiu del servei prestat al destinatari.

La transmissió de criptomonedes estarà subjecta i exempta de l’IGI o impost general indirecte, en tant que tingui la consideració d’instrument de pagament que permeti la transferència o moviment de diner o que suposi una ordre de pagament.

La renda derivada de la transmissió de monedes virtuals, adquirides prèviament com a inversió, té la consideració de guany o pèrdua de capital que s’haurà d’integrar a la base de tributació de l’estalvi, sempre que aquestes rendes no es donin com a conseqüència de la realització d’una activitat econòmica.

En relació amb la determinació del guany o la pèrdua patrimonial derivats de la transmissió de les monedes virtuals, i d’acord amb l’article 25.1.a) de la Llei 5/2014, del 24 d’abril, de l’impost sobre la renda de les persones físiques, que preveu que l’import dels guanys o pèrdues de capital és, en els casos de transmissió a títol onerós o lucratiu, la diferència entre els valors d’adquisició i transmissió dels elements patrimonials, s’entendrà que el valor de transmissió és l’import real satisfet, sempre que no resulti inferior al seu valor normal de mercat, cas en què prevaldria aquest últim. Del valor de transmissió, es deduiran les despeses i els tributs a què es fa referència a la Llei 5/2014, si han estat satisfets pel transmitent.

Per determinar el guany o la pèrdua que es pugui donar del canvi d’una determinada criptomoneda a euros o a un altre actiu digital, s’haurà de comparar el valor de transmissió, determinat com l’import en euros o percebut en el moment de la conversió de les monedes virtuals, amb el valor en euros que tenien aquestes monedes quan es van adquirir. En el cas que l’inversor hagi efectuat més d’una operació amb la mateixa moneda virtual, la valoració s’haurà de portar a terme aplicant qualsevol mètode de valoració generalment acceptat i que permeti valorar, de forma raonable, fiable i adequada a les seves característiques, la cartera de les monedes virtuals de què és titular l’obligat tributari. En tot cas, una vegada s’ha escollit un determinat mètode, aquest s’ha de mantenir, com a mínim, fins a la transmissió de totes les monedes virtuals homogènies. Així mateix, en cas d’una eventual comprovació del Departament de Tributs i de Fronteres, els valors esmentats s’hauran d’acreditar mitjançant qualsevol prova admesa en dret.

Pel que fa a la imputació de la renda derivada del canvi d’una determinada moneda virtual a euros o a un altre actiu digital, els guanys i les pèrdues de capital s’imputen al període impositiu en què tingui lloc l’alteració patrimonial; s’entén que, amb independència del moment en què l’inversor percebi l’ingrés en el seu compte, el guany o la pèrdua de capital s’imputarà en el moment que s’efectuï el canvi de moneda virtual a euros. De la mateixa manera, quan es produeixi el canvi d’una moneda virtual a una altra moneda virtual diferent, atès que es produeix una variació en el valor del patrimoni de l’obligat tributari, també es generarà un guany o pèrdua de capital als efectes de l’impost, sempre que aquest rendiment no tingui la qualificació de renda d’activitat econòmica.

La compravenda d’actius digitals de diner fiat a un altre actiu digital i entre actius digitals tributarà com a rendiment del capital, imputant-se al període impositiu en què tingui lloc l’alteració patrimonial. Aquesta renda s’haurà de computar per la diferència entre els imports rebuts en el moment de cancel·lar l’operació o desfer la posició i les quantitats satisfetes per tal d’adquirir els corresponents actius digitals, tenint en compte les despeses associades a ambdues operacions.

Es podran compensar pèrdues derivades de la compravenda d’actius digitals amb rendes del capital. Si després de la compensació encara en queda pendent una part, es podran deduir en els propers cinc anys.

Un cop determinada la renda del capital, s’aplicarà un coeficient reductor o d’abatiment del 25% anual per cada any de permanència a partir del segon any, sempre que s’hagin mantingut els actius digitals sense haver-los canviat per diner fiat o altres actius digitals, i es reinverteixin íntegrament en actius al Principat d’Andorra.

A efectes d’aquesta Llei es considera activitat de mineria de criptoactius la realització d’una activitat dins d’una blockchain que tingui per objecte rebre una recompensa fraccionària sota un token de nova creació. Reglamentàriament es desenvoluparà el concepte de “instal·lacions de mineria de criptoactius” però, en tot cas, té aquesta consideració qualsevol instal·lació que realitzi l’esmentada activitat i que tingui un consum elevat d’energia elèctrica.

Es crea el “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius” per al seguiment de l’activitat de “instal·lacions de mineria de criptoactius” des del punt de vista econòmic i de la seva incidència en l’operació del sistema elèctric i en el compliment dels objectius d’energies renovables. Aquest registre és telemàtic, declaratiu, d’obligat compliment i d’accés gratuït.

L’activitat de mineria de criptoactius està subjecta a autorització prèvia del Govern, amb informe preceptiu previ de l’operador del sistema elèctric. Les persones físiques o jurídiques que vulguin realitzar aquesta activitat s’han d’inscriure en el “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius” que habilitarà el supervisor, a fi de presentar la sol·licitud d’autorització. Reglamentàriament es publicarà un model del document de sol·licitud, així com el contingut de l’informe previ, i les condicions per a la inscripció al “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius”.

L’autorització de l’activitat de mineria de criptoactius requereix la presentació d’un projecte tècnic específic, el contingut mínim del qual es determinarà reglamentàriament. Aquest projecte ha de ser validat en un informe preceptiu de l’operador del sistema elèctric.

Es prohibeix la connexió a la xarxa elèctrica d’una instal·lació de mineria de criptoactius mentre no estigui inscrita en el “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius” i no disposi de la preceptiva autorització.

En un termini màxim de tres mesos a comptar de la data d’entrada en vigor d’aquesta Llei el Govern ha d’establir reglamentàriament les condicions administratives i tècniques per a la inscripció de les “instal·lacions de mineria de criptoactius” en el “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius” i per a la connexió a la xarxa d’aquestes instal·lacions. Aquests requisits han de ser proporcionals a la capacitat de la instal·lació, i han d’estar alineats amb els requisits tècnics necessaris per a assegurar la viabilitat tècnica i econòmica del sistema elèctric. Igualment s’ha de desenvolupar normativament el règim de sancions associades a la manca de compliment total o parcial del “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius.

Les empreses que ja disposaven de l’autorització per l’activitat de mineria de criptoactius no han de sol·licitar les autoritzacions a les quals es refereixen els punts 3 i 4 i podran esser inscrites al “Registre administratiu d’instal·lacions de mineria de criptoactius”, sense cap altre requisit.

Queden excloses les instal·lacions particulars, les instal·lacions de menys de 10 ordinadors i les instal·lacions basades en mineria Proof of stake.

És obligat tributari de la taxa l’entitat que sol·liciti autorització de la llicència d’activitat. Els obligats tributaris de les taxes estan obligats a practicar operacions d’autoliquidació tributària i a efectuar-ne l’ingrés en els supòsits determinats en aquesta Llei i en els casos en què es determini per reglament. El veedor digital registrat vetllarà perquè abans del nou exercici fiscal s’hagi liquidat la taxa corresponent.

Són subjectes passius les entitats que sol·licitin la verificació del compliment dels requisits necessaris per a l’admissió d’actius digitals a negociació exclusivament als mercats digitals situats al Principat d’Andorra i els de la verificació del compliment dels requisits necessaris per a la continuació de l’activitat de representació digital d’actius des del o dins del Principat d’Andorra.

La base imposable és el valor nominal de l’emissió per a la qual se sol·licita l’admissió a negociació. En cas de modificació del nombre d’actius digitals en circulació o per increment de llur valor nominal, la base imposable és l’import resultant de l’increment del valor nominal de les emissions, com a conseqüència de la modificació́, en la data de la verificació corresponent per l’Autoritat Financera Andorrana.

La quota de la taxa es determina multiplicant a la base imposable el tipus de gravamen, segons la quantitat màxima de valor d’emissió.

La base imposable és el valor de negociació en euros dels actius digitals que es transmetin per euros o per altres actius digitals.

La quota de la taxa es determina multiplicant a la base imposable el tipus de gravamen.

El tipus de gravamen és del zero coma dos per mil (0,2‰). Aquesta taxa es transferirà i es destinarà al compte de compensació de l’article 19 de la Llei 32/2014, del 27 de novembre, de sostenibilitat de les finances públiques i d’estabilitat pressupostària i fiscal, en tant no s’hagi creat un Fons sobirà andorrà per atendre altres finalitats.

La base imposable és el valor total de les emissions de tokens o el capital mínim corresponent a l’entitat per a la qual se sol·licita l’inici d’activitat, en funció dels casos.

La quota de la taxa es determina multiplicant a la base imposable el tipus de gravamen següent, segons la taula següent de capital mínim d’entitats acreditades i valor total d’emissió de tokens o tipus d’activitat en concret:

La quota tributària aplicable al veedor digital registrat ve determinada per una quantitat fixa de 1.000 euros.

La Llei del pressupost general podrà actualitzar les quotes tributàries fixades anteriorment.

Les taxes per a l’exercici d’activitat s’hauran de pagar abans de l’inici de l’activitat i es meritaran el primer dia de cada any natural en els anys següents.

La manca d’acreditació del pagament en el moment de presentar la sol·licitud té els mateixos efectes que la manca de qualsevol altra documentació preceptiva necessària per iniciar la tramitació de l’expedient.

La manca de liquidació del pagament dins del període de quinze dies a comptar des de l’endemà de la recepció de la corresponent notificació dona lloc a la caducitat de l’expedient per a l’exercici de la llicència d’activitat.

En els casos en què no es dicti resolució expressa en el termini legalment establert, la persona interessada té dret a la devolució de l’import pagat amb la prèvia sol·licitud corresponent. Aquesta sol·licitud suposarà la caducitat de l’expedient.

La taxa fixa per als veedors digitals registrats: 500 euros.

La taxa fixa per als emissors d’actius digitals: 1.000 euros en tant que no s’amortitzin.

La taxa fixa per als dipositaris de claus criptogràfiques: 1.000 euros per cada any natural d’activitat.

La taxa fixa per als dipositaris d’actius digitals: 1.000 euros per cada any natural d’activitat.

La taxa fixa per a les plataformes d’actius digitals: 1.000 euros per cada any natural d’activitat.

La Llei del pressupost general podrà fixar les quotes tributàries anuals corresponents a la continuació d’activitat.

S’estableix una taxa anual de supervisió dels participants en la representació digital d’actius.

El fet generador d’aquesta taxa és la prestació del servei de supervisió i control per part de l’AFA.

L’obligat tributari d’aquesta taxa és l’entitat andorrana supervisada.

La quota tributària de supervisió és del 0,20% sobre l’import total de la xifra de vendes corresponent als serveis prestats, i amb un mínim de:

La Llei del pressupost general podrà fixar les quotes tributàries anuals corresponents a la supervisió d’activitat.